移动版

计算机行业 | 流量经济和云基础设施,成为2020年H1最确定的高增长行业

发布时间:2020-02-11 09:29    来源媒体:格隆汇

机构:中信建投

行情回顾

上周,计算机(申万)指数上涨4.2%,跑赢沪深300指数6.8pct

投资建议

流量经济和云基础设施成为2020年H1最确定高增长行业,应对在线流量爆发,阿里云、腾讯云和华为云紧急扩容,在线直播、视频会议人数爆发式增长,在线热潮下流量产业和云产业链有望超预期增长,CPU/GPU、服务器、云视频、VPN/云桌面/EDR、远程协作、IDC等呈现快速增长趋势,是当前重点投资板块。2月7月工信部发布,春节期间全国人民积极响应政府疫情防控的号召,线上拜年、云聚会、春节视频分享等活动成为主要娱乐互动方式,拉动移动流量的攀升。受到疫情影响,企业开工后在线办公需求暴增,应对在线流量爆发,阿里云、腾讯云和华为云紧急扩容,在线直播、视频会议人数爆发式增长。

2019年由于移动互联网增速放缓,互联网公司消耗前期采购库存,4G末期移动互联网应用增长疲软等多种软件,云计算基础设施增长放缓。在5G和在线视频需求增长下,2020年云计算基础设施重回高增长,根据IDC预测2023中国X86服务器市场规模将达到292.85亿美元,2020-2023年复合增长率将达到11.9%。在线热潮下流量产业和云产业链有望超预期增长,CPU/GPU、服务器、云视频、VPN/云桌面/EDR、远程协作、IDC等呈现快速增长趋势。我们本周整理了在线经济和云板块推荐和组合,请投资者重点关注。

本周组合

浪潮信息、中科曙光、会畅通讯、齐心集团、绿盟科技、用友网络、紫光集团、星网锐捷、光环新网、宝兰德、启明星辰、山石网科、深信服、金山办公、卫宁健康、创业慧康、久远银海

产业要闻

【工信部:春节假期期间移动互联网流量消费271.6万TB】

【阿里、腾讯在线办公APP出现崩溃】

【阿里紧急扩容云服务器】

风险提示

板块股票上涨过快造成估值泡沫化风险

申请时请注明股票名称